Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

Đây là phiên bản tài liệu đơn giản

Xem phiên bản đầy đủ của tài liệu Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

PHẦN MỞ ĐẦU
1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có một lượng vốn nhất
định bao gồm: vốn lưu động, vốn cố định và vốn chuyên dùng khác. Nhiệm vụ của
doanh nghiệp là phải tổ chức, huy động và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất trên
cơ sở tôn trọng các nguyên tắc về tài chính, tín dụng và chấp hành luật pháp. Vì vậy
để kinh doanh đạt hiệu quả mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải
phân tích hoạt động kinh doanh của mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh
trong thời gian tới, vạch ra chiến lược phù hợp. Việc thường xuyên tiến hành phân
tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài chính
hiện tại, xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân
tố đến tình hình tài chính. Từ đó có giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình
hình tài chính.
Phân tích tình hình tài chính chính là công cụ cung cấp thông tin cho các
nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà cho vay... mỗi đối tượng quan tâm đến tài chính doanh
nghiệp trên góc độ khác nhau để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tư của họ. Chính
vì vậy, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là công việc làm thường xuyên
không thể thiếu trong quản lý tài chính doanh nghiệp, nó có ý nghĩa thực tiễn và là
chiến lược lâu dài. Chính vì tầm quan trọng đó em chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài
chính tại công ty TNHH liên doanh công nghiệp thực phẩm ( CNTP ) An Thái ’’ để
làm đề tài tốt nghiệp.
2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
Bất kỳ hoạt động kinh doanh trong các điều kiện khác nhau như thế nào đi nữa
cũng còn tiềm ẩn những khả năng tiềm tàng chưa phát hiện được, chỉ thông qua phân
tích tình hình tài chính doanh nghiệp mới có thể phát hiện để kinh doanh có hiệu quả.
Chính vì lẽ đó mà mục tiêu nghiên cứu của đề tài “ Phân tích tình hình tài chính tại
công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái “ là để đánh giá sức mạnh tài chính, hiệu
quả hoạt động kinh doanh và những hạn chế còn tồn tại của công ty. Qua việc nghiên
cứu đề tài em có thể vận dụng những kiến thức đã được học vào thực tiễn, tiến hành
xem xét, tổng hợp phân tích các số liệu, các báo cáo tài chính được công ty cung cấp,
từ các cơ sở đó đánh giá tình hình tài chính của công ty. Trên thực tế đó em mạnh dạn
đề xuất một số giải pháp với mong muốn đóng góp một phần nhỏ vào sự phát triển
chung của cả doanh nghiệp.
3. NỘI DUNG NGHIÊN CỨU
Dựa vào các báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh
doanh, các báo biểu kế toán chúng ta sẽ tiến hành:
- Đánh giá khái quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Phân tích tình hình biến động và mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong bảng cân
đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh.
SVTH: Nguyễn Việt Đ
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
- Phân tích tình hình công nợ của doanh nghiệp.
- Phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Từ đó ta có thể đánh giá được mặt mạnh, mặt yếu cũng như các nhân tố ảnh
hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
4. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
- Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu qua các báo cáo và tài liệu của
cơ quan thực tập.
- Phương pháp xử lý số liệu: lý luận cơ bản là chủ yếu sau đó tiến hành phân tích
các số liệu thực tế thông qua các báo cáo, tài liệu của cơ quan thực tập. So sánh, phân
tích, tổng hợp các biến số biến động qua các năm, qua đó có thể thấy thực trạng doanh
nghiệp trong những năm qua, trong hiện tại và cả những định hướng trong tương lai.
5. PHẠM VI NGHIÊN CỨU
 Đối tượng nghiên cứu:
Từ các báo cáo tài chính của doanh nghiệp như: bảng cân đối kế toán, báo
cáo kết quả hoạt động kinh doanh, các báo biểu kế toán, sẽ tiến hành tổng hợp, phân
tích, so sánh các số liệu để đạt được mục tiêu nghiên cứu.
 Phạm vi nghiên cứu:
Phân tích các báo cáo tài chính của công ty trong ba năm: 2000, 2001,
2002 để đánh giá thực trạng tài chính hiện tại và xu hướng phát triển của công ty.
Chương 1. LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
1. Khái niệm và ý nghĩa của phân tích tài chính:
1.1. Khái niệm về phân tích tài chính
1.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính
2. Vai trò, mục đích của phân tích tình hình tài chính:
2.1. Mục đích của phân tích tài chính:
2.2. Vai trò của tài chính đối với doanh nghiệp:
3. Tài liệu và phương pháp phân tích:
3.1. Phương pháp phân tích
3.2. Tài liệu phân tích:
4. Phân tích các báo cáo tài chính:
4.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán
4.2.Phân tích các tỷ số tài chính
4.3. Phân tích hiệu quả sinh lời của hoạt động kinh doanh
Chương 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
1. Giới thiệu chung về công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái
1.1.Quá trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp
1.2. Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý của doanh nghiệp
1.3. Đánh giá chung tình hình hoạt động của công ty:
1.4. Những thuận lợi và khó khăn
1.5. Mục tiêu của doanh nghiệp
2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái
2.1. Phân tích chung bảng cân đối kế toán
2.2. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua các tỷ số tài chính:
2.3. Phân tích tỷ số nợ
2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn
2.5. Phân tích các tỷ số phản ánh hiệu quả và khả năng sinh lời của hoạt động sản
3. Nhận xét chung về tình hình tài chính của công ty:
Chương 3 .TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH LIÊN DOANH CNTP AN THÁI
1. Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả quản lý tài chính tại Công ty
2. Kiến nghị:
KẾT LUẬN
TÀI LIỆU THAM KHẢO
SVTH: Nguyễn Việt Đào
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An TháiGVHD: Trần T.Thanh Phương
Chương 1. LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
1. Khái niệm và ý nghĩa của phân tích tài chính:
1.1. Khái niệm về phân tích tài chính
Phân tích tình hình tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra đối chiếu và so sánh
số liệu về tình hình tài chính hiện hành và quá khứ. Tình hình tài chính của đơn vị với
những chỉ tiêu trung bình của ngành, thông qua đó các nhà phân tích có thể thấy được
thực trạng tài chính hiện tại và những dự đoán cho tương lai.
1.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính
- Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân
phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng về vốn của
doanh nghiệp. Trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
- Phân tích tình hình tài chính là công cụ quan trọng trong các chức năng quản trị
có hiệu quả ở doanh nghiệp. Phân tích là quá trình nhận thức hoạt động kinh doanh, là cơ
sở cho ra quyết định đúng đắn trong tổ chức quản lý, nhất là chức năng kiểm tra, đánh giá
và điều hành hoạt động kinh doanh để đạt các mục tiêu kinh doanh.
- Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ công tác quản
lý của cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực hiện các chế
độ, chính sách về tài chính của Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn…
2. Vai trò, mục đích của phân tích tình hình tài chính:
2.1. Mục đích của phân tích tài chính:
Phân tích tình hình tài chính là giúp nhà phân tích đánh giá chính xác sức mạnh
tài chính, khả năng sinh lãi, tiềm năng, hiệu quả hoạt động kinh doanh, đánh giá những
triển vọng cũng như những rủi ro trong tương lai của doanh nghiệp, để từ đó đưa ra quyết
định cho thích hợp.
2.2. Vai trò của tài chính đối với doanh nghiệp:
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc hình
thành và sử dụng các quỹ tiền tệ tại doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất
kinh doanh tại doanh nghiệp. Vì vậy, việc phân tích tình hình tài chính cho phép các
doanh nghiệp nhìn nhận đúng đắn khả năng, sức mạnh cũng như hạn chế của doanh
nghiệp. Chính trên cơ sở này các doanh nghiệp sẽ xác định đúng đắn mục tiêu cùng với
chiến lược kinh doanh có hiệu quả. Phân tích tình hình tài chính còn là công cụ quan
trọng trong các chức năng quản trị có hiệu quả ở doanh nghiệp. Phân tích là quá trình
nhận thức hoạt động kinh doanh, là cơ sở cho ra quyết định đúng đắn trong tổ chức quản
lý nhất là chức năng kiểm tra, đánh giá và điều hành hoạt động kinh doanh để đạt các
mục tiêu kinh doanh. Chính vì tầm quan trọng trên mà các doanh nghiệp phải thường
xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp mình.
SVTH: Nguyễn Việt Đ
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
3. Tài liệu và phương pháp phân tích:
3.1. Phương pháp phân tích
Phương pháp so sánh là phương pháp chủ yếu được dùng khi phân tích tình hình
tài chính. Phương pháp so sánh là phương pháp xem xét một chỉ tiêu phân tích bằng cách
dựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu gốc. Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tôn
trọng 3 nguyên tắc sau:
a) Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh:
Tiêu chuẩn so sánh là các chỉ tiêu được chọn làm căn cứ so sánh, được gọi là
gốc so sánh. Tùy theo mục đích nghiên cứu mà lựa chọn gốc so sánh thích hợp, gốc so
sánh có thể là:
- Tài liệu năm trước ( kỳ trước) nhằm đánh giá xu hướng phát triển của các
chỉ tiêu.
- Các mục tiêu đã dự kiến ( kế hoạch, dự toán, định mức) nhằm đánh giá
tình hình thực hiện so với kế hoạch, dự toán, định mức.
- Các chỉ tiêu trung bình của ngành nhằm đánh giá tình hình tài chính của
doanh nghiệp so với các đơn vị khác trong ngành.
Các chỉ tiêu của kỳ được so sánh với kỳ gốc ( gốc so sánh) được gọi là chỉ tiêu kỳ
thực hiện và là kết quả doanh nghiệp đạt được.
b) Điều kiện so sánh được:
- Các chỉ tiêu kinh tế phải được hình thành trong cùng một khoảng thời gian
như nhau
- Các chỉ tiêu kinh tế phải thống nhất về nội dung và phương pháp tính toán
- Các chỉ tiêu kinh tế phải cùng đơn vị đo lường
c) Kỹ thuật so sánh:
 So sánh bằng số tuyệt đối
Phản ánh tổng hợp số lượng, quy mô của các chỉ tiêu kinh tế, là căn cứ để
tính các số khác.
Y
1
: trị số phân tích
Y0: trị số gốc
Y : trị số so sánh
Y = Y
1
– Y
0
SVTH: Nguyễn Việt Đào
2
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
 So sánh bằng số tương đối: là trị số nói lên kết cấu mối quan hệ tốc độ
phát triển và mức độ phổ biến của các chỉ tiêu kinh tế. Số tương đối có nhiều loại tuỳ
thuộc vào nội dung phân tích mà sử dụng cho thích hợp.
- Số tương đối kế hoạch: phản ánh bằng tỷ lệ %, là chỉ tiêu mức độ mà xí
nghiệp phải thực hiện.
- Số tương đối phản ánh tình hình thực hiện kế hoạch: Có hai cách tính:


Tính tỷ lệ phần trăm hoàn thành kế hoạch, được xác định bằng:
Chỉ tiêu thực hiện
Chỉ tiêu kế hoạch x 100%
Tính theo hệ số tính chuyển:
Số tăng (+), giảm (-) tương đối = chỉ tiêu thực tế - (chỉ tiêu kế hoạch x hệ số tính chuyển)
- Số tương đối động thái: biểu hiện sự biến động về mức độ của các
chỉ tiêu kinh tế qua một thời gian nào đó. Có thể chọn số liệu ở thời gian nào đó làm gốc,
lấy số liệu của thời gian sau đó so với thời gốc.
- Số tương đối kết cấu: phản ánh tỷ trọng từng bộ phận chiếm trong
tổng số.
- Số tương đối hiệu suất: là kết quả so sánh giữa hai tổng thể khác
nhau nhằm đánh giá tổng quát chất lượng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Số tương đối hiệu suất =
T
ổng thể chất lượng
Tổng thể số lượng
 So sánh bằng số bình quân:
Số bình quân là biểu hiện đặc trưng chung về mặt số lượng, san bằng mọi
chênh lệch giữa các chỉ số của đơn vị để phản ánh đặc điểm tình hình của bộ phận hay
tổng thể hiện có cùng tính chất., qua so sánh số bình quân, đánh giá tình hình biến động
chung về mặt số lượng, chất lượng, phương hướng phát triển và vị trí giữa các doanh
nghiệp. Khi sử dụng so sánh bằng số bình quân phải chú ý đến tính chặt chẽ của số bình
quân.
 So sánh theo chiều dọc: là so sánh để thấy được tỷ trọng của từng loại
trong tổng thể ở mỗi bảng báo cáo.
 So sánh theo chiều ngang: là quá trình so sánh để thấy được sự biến đổi cả
về số tương đối và số tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các kỳ liên tiếp.
3.2. Tài liệu phân tích:
Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ là
những tài liệu chủ yếu được sử dụng khi phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
SVTH: Nguyễn Việt Đào
3
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
 Bảng cân đối kế toán:
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát
toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một
thời điểm nhất định.
Bảng cân đối kế toán được chia làm 2 phần: phần tài sản và phần nguồn
vốn
- Phần tài sản: các chỉ tiêu ở phần tài sản phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện
có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong
quá trình kinh doanh của doanh nghiệp. Tài sản được phân chia như sau:
A: Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn
B: Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
- Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có tại doanh
nghiệp tại thời điểm báo cáo. Các chỉ tiêu nguồn vốn thể hiện trách nhiệm pháp lý của
doanh nghiệp đối với tài sản đang quản lý và sử dụng ở doanh nghiệp. Nguồn vốn được
chia ra:
A: Nợ phải trả
B: Nguồn vốn chủ sở hữu
 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng
quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ kế toán của doanh nghiệp, chi tiết theo
hoạt động kinh doanh chính và các hoạt động khác; tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà
nước về thuế và các khoản phải nộp khác.
Báo cáo kết quả kinh doanh gồm 2 phần chính:
- Phần 1: Lãi, lỗ. Phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của doanh
nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác
- Phần 2: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước: phản ánh tình hình thực hiện
nghĩa vụ với Nhà nước về: Thuế, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí công đoàn và
các khoản phải nộp khác.
4. Phân tích các báo cáo tài chính:
4.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo kế toán chủ yếu phản ảnh tổng quát tình
hình tài liệu hiện có và nguồn hình thành tài sản tại thời điểm lập báo cáo. Qua bảng cân
đối kế toán ta sẽ thấy được toàn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp, kết cấu của tài sản,
nguồn vốn hình thành tài sản cũng như kết cấu của nguồn vốn. Bảng cân đối kế toán là
một báo cáo tài chính của doanh nghiệp vào một thời điểm nhất định.
SVTH: Nguyễn Việt Đào
4
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ cung cấp một cách
tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay không khả quan.
Điều đó cho phép chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất của quá trình hoạt động sản xuất
kinh doanh và dự đoán được khả năng phát triển hay chiều hướng suy thoái của doanh
nghiệp. Trên cơ sở đó doanh nghiệp có những giải pháp hữu hiệu để quản lý.
4.1.1. Phân tích mối quan hệ cân đối giữa vốn và nguồn vốn:
Đánh giá khái quát tình hình tài chính trước hết cần căn cứ vào số liệu đã phản
ánh trên bảng cân đối kế toán để so sánh tổng số tài sản và tổng số nguồn vốn giữa cuối
kỳ với đầu kỳ để thấy được quy mô vốn mà đơn vị sử dụng trong kỳ cũng như khả năng
huy động vốn từ các nguồn vốn khác nhau của doanh nghiệp. Tuy nhiên nếu chỉ dựa vào
sự tăng hay giảm của tổng số tài sản và tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp thì chưa thể
thấy rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp. Vì vậy cần phải phân tích các mối quan hệ
giữa các khoản, mục của bảng cân đối kế toán.
Các loại khoản, mục trên bảng cân đối kế toán như sau:
Chỉ tiêu
A. Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn
I.
II.
Tiền
Các khoản đầu tư ngắn hạn
III. Các khoản phải thu
IV. Hàng tồn kho
V. Tài sản lưu động khác
VI. Chi sự nghiệp
B. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
I.
II.
Tài sản cố định
Đầu tư tài chính dài hạn
III. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
IV. Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn
Tổng cộng tài sản
A. Nợ phải trả
I.
II.
Nợ ngắn hạn
Nợ dài hạn
III. Nợ khác
B. Nguồn vốn chủ sở hữu
Phân tích tính cân đối giữa tài sản và nguồn vốn là xét mối quan hệ giữa tài sản và nguồn
vốn nhằm đánh giá khái quát tình hình phân bố, huy động, sử dụng vốn và nguồn vốn
đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. Ta có mối quan hệ cân đối sau:
TỔNG TÀI SẢN = NỢ PHẢI TRẢ + NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU
NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU = TỔNG TÀI SẢN – NỢ PHẢI TRẢ
B nguồn vốn = ( I + II + IV +V + VI ) A tài sản + ( I + II + III ) B tài sản
SVTH: Nguyễn Việt Đào
5
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
Cân đối trên chỉ mang tính lý thuyết. Tuy nhiên, thực tế trong quá trình sản xuất kinh
doanh thường có mối quan hệ kinh tế qua lại với nhau kéo theo những mối quan hệ về
thanh toán nên việc chiếm dụng vốn lẫn nhau là phổ biến.
 Trường hợp 1:
Nếu B nguồn vốn > ( I + II + IV + V + VI ) A tài sản + ( I + II + III ) B tài sản
Trong trường hợp này, nguồn vốn chủ sở hữu không sử dụng hết nên bị các đơn vị
khác chiếm dụng, nguồn vốn của doanh nghiệp không được đưa vào sử dụng hết trong
quá trình sản xuất kinh doanh.
 Trường hợp 2:
B nguồn vốn < ( I + II + IV + V + VI ) A tài sản + ( I + II + III ) B tài sản
Nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp không đủ trang trải cho những hoạt động
chủ yếu nên tất yếu doanh nghiệp phải vay vốn hoặc đi chiếm dụng vốn của đơn vị khác.
Để đánh giá chính xác cần xem xét số vốn đi chiếm dụng có hợp lý không? Vốn vay có
quá hạn không?
4.1.2. Phân tích kết cấu vốn:
BẢNG KẾT CẤU VỐN
Chỉ tiêu
Đầu kỳ Cuối kỳ
A. TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ
Số tiền Tỷ trọng % Số tiền Tỷ trọng %
ĐẦU TƯ NGẮN HẠN
1.
2.
3.
4.
5.
B.
Tiền
Đầu tư tài chính ngắn hạn
Các khoản phải thu
Hàng tồn kho
Tài sản lưu động
TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ
ĐẦU TƯ DÀI HẠN
1.
2.
3.
dang
Tài sản cố định
Góp vốn liên doanh
Chi phí cơ bản xây dựng dở
Qua bảng kết cấu vốn có thể đánh giá quy mô về vốn của doanh nghiệp tăng hay
giảm. Cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp có được tăng cường hay không thể hiện
qua tình hình tăng thêm tài sản cố định.
Khoản đầu tư dài hạn tăng sẽ tạo nguồn lợi tức lâu dài cho doanh nghiệp. Việc đầu tư
chiều sâu, đầu tư mua sắm trang thiết bị được đánh giá thông qua chỉ tiêu tỷ suất đầu tư.
Tỷ suất này phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, thể hiện năng lực sản
xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp.
SVTH: Nguyễn Việt Đào
6
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
Tỷ suất đầu tư xác định bằng công thức:
Tỷ suất đầu tư =Tài sản cố định và đầu tư dài hạn x 100%
Tổng tài sản
Nhìn vào sự tăng lên của tỷ suất đầu tư, các chủ doanh nghiệp sẽ thấy năng lực sản
xuất có xu hướng tăng. Nếu các tình hình khác không đổi (vẫn phát triển bình thường) thì
đây là hiện tượng khả quan. Song, các chủ doanh nghiệp thuộc các ngành khác như
thương mại, dịch vụ … thì phải thận trọng trong việc xem xét tỷ suất này. Các nhà quản
lý thông qua bảng cân đối kế toán sẽ có những giải pháp tốt hơn trong việc sắp xếp, phân
bổ vốn của doanh nghiệp mình hợp lý và tối ưu hơn.
4.1.3. Phân tích kết cấu nguồn vốn:
Ngoài việc xem xét tình hình phân bổ vốn, các chủ doanh nghiệp, các chủ đầu tư và các
đối tượng quan tâm khác cần phân tích cơ cấu nguồn vốn nhằm đánh giá được khả năng
tự tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp cũng như tự chủ, chủ động trong kinh doanh
hay những khó khăn mà doanh nghiệp phải đương đầu. Điều đó được thể hiện qua việc
xác định tỷ suất tự tài trợ, tỷ suất này càng cao càng thể hiện khả năng độc lập cao về mặt
tài chính hay mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp càng tốt.
Tỷ suất tự tài trợ được xác định:
Tỷ suất tự tài trợ =
V
ốn chủ sở hữu
Tổng nguồn vốn x 100%
BẢNG KẾT CẤU NGUỒN VỐN
Chỉ tiêu Số đầu kỳ
A. Nợ phải trả
1. Nợ ngắn hạn
2. Nợ dài hạn
3. Nợ khác
B. Nguồn vốn chủ sở hữu
1. Nguồn vốn – Quỹ
2. Nguồn kinh phí
Số cuối kỳ
Nguồn vốn chủ sở hữu do chủ doanh nghiệp và các nhà đầu tư góp vốn hoặc hình
thành từ kết quả kinh doanh, do đó nguồn vốn chủ sở hữu không phải là một khoản nợ.
Các doanh nghiệp có quyền chủ động sử dụng các loại nguồn vốn và các quỹ hiện có
theo chế độ hiện hành.
SVTH: Nguyễn Việt Đào
7
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
Qua phân tích kết cấu nguồn vốn ngoài việc phản ánh tỷ lệ vốn theo từng đối tượng
góp vốn, còn có ý nghĩa phản ánh tỷ lệ rủi ro mà chủ nợ phải chịu nếu doanh nghiệp thất
bại. Tuy nhiên, việc phân tích trên mới chỉ dừng lại ở mức độ đánh giá khái quát, để kết
luận chính xác cần phải đi sâu phân tích một số chỉ tiêu chủ yếu liên quan đến tình hình
tài chính.
4.2.Phân tích các tỷ số tài chính
4.2.1. Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
 Hệ số khả năng thanh toán hiện thời:
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời = Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn
Nợ ngắn hạn
Hệ số này có giá trị càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của
doanh nghiệp càng lớn. Tuy nhiên, nếu giá trị của hệ số này quá cao thì điều này lại
không tốt vì nó phản ảnh doanh nghiệp đã đầu tư quá mức vào tài sản lưu động so với
nhu cầu của doanh nghiệp. Tài sản lưu động dư thừa thường không tạo thêm doanh thu.
 Hệ số thanh toán nhanh:
Hệ số thanh toán nhanh thể hiện quan hệ giữa các loại tài sản lưu động có khả
năng chuyển nhanh thành tiền để thanh toán các khoản nợ cần chi trả nhanh trong cùng
thời điểm. Hàng tồn kho là tài sản khó hoán chuyển thành tiền nên hàng tồn kho không
được xếp vào loại tài sản lưu động có khả năng chuyển nhanh thành tiền.
Hệ số thanh toán nhanh =
Ti
ền + Đầu tư ngắn hạn + Các khoản phải thu
Nợ ngắn hạn
Tỷ lệ này thông thường nếu lớn hơn 1 thì tình hình thanh toán của doanh nghiệp
tương đối khả quan, doanh nghiệp có thể đáp ứng được yêu cầu thanh toán nhanh. Tuy
nhiên, hệ số này quá lớn lại gây tình trạng mất cân đối của vốn lưu động.
 Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền:
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền =
Ti
ền + Đầu tư tài chính ngắn hạn
4.2.2. Các chỉ số hoạt động:
 Số vòng quay hàng tồn kho:
SVTH: Nguyễn Việt Đào
Nợ ngắn hạn
8
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
Khi phân tích khả năng thanh toán cần thiết phải xem xét số vòng quay các loại
hàng tồn kho và các khoản phải thu, bởi vì tốc độ luân chuyển nhanh hay chậm của nó
ảnh hưởng đến khả năng thanh toán.
Số vòng quay hàng tồn kho phản ánh mối quan hệ giữa khối lượng hàng hóa đã
bán với hàng hóa dự trữ trong kho. Hệ số này thể hiện số lần hàng hóa tồn kho bình quân
được bán trong kỳ.
Giá vốn hàng bán
Số vòng quay hàng tồn kho =
Trị giá hàng tồn kho bình quân
Vòng quay hàng tồn kho cao thì doanh nghiệp được đánh giá hoạt động có hiệu
quả, đã giảm được vốn đầu tư cho hàng hóa dự trữ, rút ngắn được chu kỳ chuyển đổi
hàng dự trữ thành tiền mặt và giảm bớt nguy cơ hàng hóa tồn kho trở thành hàng ứ đọng.
 Hệ số quay vòng các khoản phải thu:
Hệ số quay vòng các khoản phải thu thể hiện quan hệ giữa doanh thu thuần với
các khoản phải thu của khách hàng. Hệ số này phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản
phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp. Công thức tính:
Doanh thu thuần
Hệ số quay vòng các khoản phải thu =
Các khoản phải thu bình quân
Hệ số này càng cao chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu của khách hàng
càng nhanh. Tuy nhiên nếu hệ số này quá cao có thể ảnh hưởng đến mức tiêu thụ vì hệ số
này quá cao đồng nghĩa với kì hạn thanh toán ngắn, không hấp dẫn khách mua hàng.
 Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay:
Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay =
L
ợi nhuận trước thuế + lãi vay
Chi phí lãi vay
Chỉ tiêu này là cơ sở để đánh giá khả năng đảm bảo của doanh nghiệp đối với nợ
vay dài hạn. Nó cho biết khả năng thanh toán lãi của doanh nghiệp và mức độ an toàn có
thể có đối với người cung cấp tín dụng.
4.2.3. Các chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng vốn:
Hiệu suất sử dụng vốn là vấn đề then chốt gắn liền với sự tồn tại và phát triển của
doanh nghiệp. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn có tác dụng đánh giá chất lượng công tác
SVTH: Nguyễn Việt Đào
9
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
quản lý vốn, chất lượng công tác quản lý sản xuất kinh doanh. Trên cơ sở đó đề ra các
biện pháp nhằm nâng cao hơn nữa kết quả sản xuất kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn của
doanh nghiệp.
 Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn:
Tỷ số này phản ánh toàn bộ vốn đã sinh ra và doanh thu như thế nào, qua đó
đánh giá khả năng sử dụng tài sản của doanh nghiệp.
Doanh thu thuần

Hiệu quả sử dụng của vốn =
Hiệu quả sử dụng vốn cố định:
Tổng số vốn sử dụng bình quân
Doanh thu thuần
Số vòng quay vốn cố định =
Vốn cố định sử dụng bình quân
 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
Doanh thu thuần
Số vòng quay vốn lưu động =
Vốn lưu động sử dụng bình quân
4.3. Phân tích hiệu quả sinh lời của hoạt động kinh doanh
Mục tiêu của doanh nghiệp là lợi nhuận. Những số liệu cần thiết cho việc đánh
giá chức năng tạo ra lợi nhuận của doanh nghiệp được tìm thấy trên bảng báo cáo kết quả
kinh doanh. Các tỷ số: tỷ lệ lãi gộp, doanh lợi tiêu thụ… là những tỷ số đánh giá quá
trình sinh lợi của doanh nghiệp.
 Tỷ lệ lãi gộp:
Tỷ lệ lãi gộp =
Lãi gộp
Doanh thu thuần
Lãi gộp = Doanh thu thuần – Giá vốn hàng bán
SVTH: Nguyễn Việt Đào
10
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
Tỷ lệ lãi gộp cho phép dự kiến biến động của giá bán với biến động của chi phí,
đây là khía cạnh quan trọng giúp doanh nghiệp nghiên cứu quá trình hoạt động với chiến
lược kinh doanh.
 Doanh lợi tiêu thụ:
Tỷ số này phản ánh cứ một đồng doanh thu thuần thì có bao nhiêu phần trăm lợi nhuận
Doanh lợi tiêu thụ =
L
ợi nhuận sau thuế

Doanh thu thuần x 100%
Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn sử dụng
Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn sử dụng phản ánh tính hiệu quả của lợi nhuận sinh ra từ
vốn hoạt động. Tỷ số này càng cao nghĩa là doanh nghiệp sử dụng vốn càng có hiệu quả.
Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn sử dụng =
L
ợi nhuận sau thuế

Vốn sử dụng bình quân x 100%
Tỷ lệ sinh lời vốn cố định
Lợi nhuận sau thuế
Tỷ lệ sinh lời vốn cố định =
Vốn cố định sử dụng bình quân x 100%
 Tỷ lệ sinh lời vốn lưu động
Lợi nhuận sau thuế
Tỷ lệ sinh lời vốn lưu động =
Vốn lưu động sử dụng bình quân x 100%
 Doanh lợi vốn tự có
Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả của vốn tự có, hay chính xác hơn là đo lường mức
sinh lời đầu tư của vốn chủ sở hữu.
Doanh lợi vốn tự có =
L
ợi nhuận sau thuế x 100%
SVTH: Nguyễn Việt Đào
Vốn tự có
11
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
Chương 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
1. Giới thiệu chung về công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái
1.1.Quá trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp
Công ty An Thái đã được thành lập từ năm 1991, là một trong những đơn vị có
vốn đầu tư nước ngoài đầu tiên tại Tỉnh An Giang, hoạt động trong lĩnh vực sản xuất chế
biến thực phẩm tiêu thụ trong nước và xuất khẩu. Sau thời gian hoạt động gần 10 năm,
vào thời điểm cuối năm 2001, phía Việt Nam đã mua lại toàn bộ vốn cố đông của phía
nước ngoài và chuyển thành công ty TNHH có 100% vốn của nhà nước Việt Nam. Công
ty đã mở rộng lĩnh vực hoạt động, sản xuất kinh doanh nông sản thực phẩm và hương
liệu. Hiện nay công ty với tên giao dịch là: công ty TNHH liên doanh công nghiệp thực
phẩm An Thái An Giang, tên tiếng Anh: An Thai Food Industries Limited Company
(AnThai Food Industries Co.) có trụ sở chính đặt tại: 27/9 đường Trần Hưng Đạo,
phường Mỹ Thới, TPLX, Tỉnh An Giang. Sản phẩm chính hiện nay của An Thái là các
loại thực phẩm ăn liền như Mì, Phở, Hủ tiếu, Bún, Cháo, Cơm, Soup… với gần 100 loại
mặt hàng khác nhau mang các nhãn hiệu: “ AN THÁI ”, “AN THAIFOOD ”, “ATF ”,
“Agi ”, “ HẠNH PHÚC ”, “LUCKY ”…
Sản phẩm của An Thái luôn đạt chất lượng cao và ổn định. Chất lượng cao bắt
đầu từ nguồn nguyên liệu, An Thái luôn luôn sử dụng nguyên liệu đúng tiêu chuẩn.
Riêng gia vị và hương liệu, An Thái sử dụng nguyên liệu từ gốc thiên nhiên tinh khiết và
an toàn, tuyệt đối không dùng nguyên liệu có nguồn gốc hóa học hay phụ gia. Đó là sự
quan tâm đến sức khỏe người tiêu dùng để họ an tâm sử dụng sản phẩm lâu dài. Đây
cũng là điều giải thích tại sao sản phẩm của An Thái ngày càng được tín nhiệm ở các
nước có tiêu chuẩn cao như Bắc Mỹ và Châu Âu. Nguyên liệu tốt mới chỉ là điều cơ bản,
công nghệ và thiết bị tối tân còn góp phần quyết định về chất lượng, tính ổn định và hiệu
quả sản xuất. Công ty An Thái đã đầu tư thiết bị đồng bộ mới tiên tiến của Nhật Bản và
Đài Loan trị giá gần 5 triệu USD, do đó ngoài năng suất cao còn đảm bảo an toàn vệ sinh
thực phẩm. Công nghệ mới gia nhiệt dầu chiên gián tiếp bằng hơi nước vừa vệ sinh vừa
ổn định nên sản phẩm đạt được những tính tối ưu nhất từ độ dai, độ dòn, màu sắc, mùi vị,
cảm quan và độ đồng đều. Ngoài ra còn có một thiết bị đặc biệt là hệ thống lọc tuần hoàn
để tách các tạp chất trong dầu chiên trong suốt quá trình sản xuất ở nhiệt độ cao, đảm bảo
dầu luôn luôn tinh khiết, không lẫn tạp chất lúc nào cũng vàng tươi, sản phẩm để được
lâu không bị hôi dầu. Với thiết bị tiên tiến gắn liền với cung cách quản lý khoa học cùng
đội ngũ công nhân có kỹ thuật tốt, có tinh thần trách nhiệm đã đưa các sản phẩm của An
Thái đạt chất lượng cao so với các sản phẩm khác cùng loại trong nước và quốc tế. Mì
An Thái bảo quản được lâu bởi bao bì 3 lớp, chống được ẩm mốc, có hàm lượng chất béo
thấp, ăn ngon, dễ tiêu, cho năng lượng cao với hơn 490 kcal / 100g thành phẩm, cung cấp
đầy đủ năng lượng cho mỗi phần ăn. Đặc biệt, hiện tại công ty An Thái đã đưa ra thị
trường các loại sản phẩm cao cấp được đóng gói trong các ly nhựa PP thực phẩm, đặc
trưng cho từng loại hương vị và rất tiện khi sử dụng.
Sau hơn 10 năm hoạt động, các sản phẩm của An Thái đã trở nên quen thuộc,
được người tiêu dùng trong nước và quốc tế tín nhiệm. Công ty An Thái đã sản xuất và
tiêu thụ hơn 1 tỷ sản phẩm các loại, đạt doanh thu gần 800 tỷ đồng và kim ngạch xuất
khẩu hơn 50 triệu USD. Sản phẩm của công ty đã có mặt ở khắp cả 3 miền đất nước và
xuất khẩu sang hơn 25 quốc gia và lãnh thổ ở khắp năm châu trên thế giới như: Mỹ,
SVTH: Nguyễn Việt Đào
12
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
Canada, Australia, Anh, Pháp, Đức, Italia, Hà Lan, Nauy, Thụy Điển, Đan Mạch, Nga,
Estonia, BaLan, Cộng Hòa Sec, Slovakia, Hungary, Singapore, Malaysia, Philippin,
Myanmar, các tiểu vương quốc Ả Rập thống nhất, Lào, Campuchia, Đảo quốc Mauritus,
Nam Phi, Madagasca. Công ty TNHH liên doanh công nghiệp thực phẩm An Thái với
biểu tượng hai con voi trắng niềm tự hào về uy tín và chất lượng, sản phẩm của công ty
đã đạt được nhiều giải thưởng lớn tại các kỳ Hội chợ quốc tế trong nước và nước ngoài.
Từ kinh nghiệm tích lũy được qua hơn 10 năm trong kinh doanh, công ty An Thái
đã từng bước khẳng định mình là một trong những nhà tiên phong trong ngành chế biến
thực phẩm ăn liền, các sản phẩm của An Thái luôn đạt tiêu chuẩn cao về chất lượng cũng
như về bao bì, mẫu mã, được đầu tư trong lĩnh vực kỹ thuật chế biến hàng đầu. Đồng
thời, công ty An Thái đã không ngừng cập nhật nghiên cứu trong sản xuất kinh doanh
nhằm tạo nền móng cho sự phát triển bền vững. Với mục tiêu phát triển bền vững của
công ty, An Thái luôn phấn đấu, luôn lắng nghe, tiếp thu các nhu cầu của thị trường và
tìm kiếm các giải pháp sáng tạo để đáp ứng các nhu cầu ngày cao của khách hàng trong
và ngoài nước.
Công ty có cơ cấu vốn kinh doanh: 12.076.190.975đ, trong đó:
Vốn ngân sách: 9.000.000.000đ
Vốn tự bổ sung: 3.076.190.97đ
1.2. Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý của doanh nghiệp
Công ty do Giám Đốc trực tiếp điều hành, cơ cấu các Phó Giám Đốc giúp việc.
Các trưởng phòng, quản đốc phân xưởng, chi nhánh giúp việc ban giám đốc trong công
tác kinh doanh và quản lý.
SVTH: Nguyễn Việt Đào
13
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
SƠ ĐỒ TỔ CHỨC
GIÁM ĐỐC
Phòng tổ chức
hành chánh
Phó giám đốc
 Ban Giám Đốc:
kinh doanh
Phó giám đốc kế
hoạch- xuất nhập khẩu
Phòng kế toán –
tài vụ
Phòng kế hoạch -
xuất nhập khẩu
Phòng kinh doanh
Phân xưởng sản
xuất
Phòng kỹ thuật
điện cơ
+ Giám Đốc: phụ trách chung, trực tiếp chỉ đạo về tổ chức, hoạch định và quyết
định chiến lược sản xuất kinh doanh, trực tiếp phụ trách kế toán tài chính và xuất nhập
khẩu, tổ chức.
+ Phó Giám Đốc thường trực: phụ trách phòng kinh doanh chủ yếu là thị trường
Campuchia, giải quyết công việc thay Giám đốc khi Giám đốc vắng trong phạm vi được
ủy quyền.
+ Phó Giám Đốc: chịu trách nhiệm về chất lượng sản phẩm và lãnh đạo trực tiếp
phòng Kế hoạch - Xuất nhập khẩu của công ty.
 Các phòng ban trực thuộc: tại công ty có 6 phòng trực thuộc bao gồm:
+ Phòng tổ chức hành chánh: 23 cán bộ công nhân viên, biên chế 23 người, nhiệm
vụ thực hiện công tác tổ chức về nhân sự, tham mưu cho Giám đốc trong việc đào tạo
SVTH: Nguyễn Việt Đào
14
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
tuyển dụng nhân viên, sắp xếp nhân sự công ty. Quản lý chế độ lao động, tiền lương, văn
thư lưu trữ, tạp vụ...
+ Phòng kế toán – tài vụ: 08 cán bộ công nhân viên, đảm nhận công việc lập kế
hoạch hoạt động kinh doanh của công ty thông qua Kế toán trưởng giúp Giám đốc chỉ
đạo thực hiện công tác kế toán thống kê, đồng thời kiểm tra kiểm soát kinh tế tài chính ở
công ty và các chi nhánh trực thuộc. Phòng này trực tiếp chỉ đạo của Giám đốc công ty.
+ Phòng kế hoạch - xuất nhập khẩu: 25 cán bộ, tham mưu giúp việc cho Ban
Giám Đốc công ty về định hướng kế hoạch sản xuất kinh doanh, thông tin giá cả, kỹ
thuật, chất lượng nguyên liệu đầu vào và sản phẩm đầu ra của công ty, chịu sự lãnh đạo
trực tiếp của 1 Phó Giám Đốc.
+ Phòng kinh doanh: 17 cán bộ nhiệm vụ chính của phòng tập trung định hướng
kế hoạch phát triển thị trường Campuchia, tổ chức xuất khẩu sang thị trường Campuchia,
quản lý các cửa hàng trưng bày sản phẩm, quản lý đội xe của công ty. Chịu sự lãnh đạo
trực tiếp của 1 Phó Giám Đốc.
+ Phân xưởng sản xuất: 168 cán bộ công nhân viên được phân ra thành từng tổ:
Gia vị, vận hành thiết bị, thành phẩm ca A, thành phẩm ca B, tổ công nhật. Có nhiệm vụ
tổ chức sản xuất các sản phẩm của công ty theo quy trình, kế hoạch đã được Ban Giám
Đốc phê duyệt. Phối hợp với phòng kỹ thuật điện cơ, phòng kế hoạch XNK nghiên cứu
cải tiến kỹ thuật, cải tiến công nghệ sản xuất, hoàn thiện dây chuyền sản xuất.
+ Phòng kỹ thuật điện cơ: 17 cán bộ công nhân viên nhiệm vụ quản lý toàn bộ
máy móc thiết bị hiện có, lập lý lịch các thiết bị, máy móc của công ty. Lên kế hoạch sửa
chữa, bảo trì, mua sắm vật tư, phụ tùng thay thế, cải tiến nâng cao công suất sử dụng của
các dây chuyền sản xuất. Chịu trách nhiệm trước Ban Giám Đốc về hiệu quả quản lý và
kết quả tham mưu của mình.
+ Chi nhánh TPHCM: 16 cán bộ công nhân viên nhiệm vụ tổ chức mạng lưới
kinh doanh sản phẩm của công ty ở thị trường nội địa, tổ chức giao nhận hàng hoá,
nguyên liệu của công ty tại TPHCM, tổ chức thu thập thông tin kinh tế, quản lý lưu trữ
thông tin và báo cáo kịp thời cho lãnh đạo, quản lý kho hàng và tài sản tại chi nhánh
TPHCM, chịu trách nhiệm đầu ra của sản phẩm ở thị trường nội địa.
1.3. Đánh giá chung tình hình hoạt động của công ty:
Trích số liệu hoạt động kinh doanh trong 2 năm 2001 – 2002 của công ty:
CHỈ TIÊU Năm 2001 Năm 2002 So sánh
Chênh lệch Tỉ lệ
Doanh thu 44,763,571,503 51,742,125,009 6,978,553,506 15.59%
Lợi nhuận -4,938,875,408 1,012,880,072 5,951,755,480
Vào năm 2002 công ty đã mở rộng thêm được các thị trường xuất khẩu mới: Úc,
Đức, Canada nên doanh thu của công ty tăng từ 44.763.571.503đ lên 51.742.125.009đ
SVTH: Nguyễn Việt Đào
15
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
với tỷ lệ tăng là 15,59%. Từ đó lợi nhuận của công ty cũng tăng lên, từ lỗ công ty đã lãi
được 1.012.880.072đ. Mặc dù, lợi nhuận ở năm 2002 chưa bù đắp được số lỗ của năm
2001 nhưng qua đó cũng thấy được tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đã khả
quan hơn.
Mặt khác vào năm 2002 nguồn vốn kinh doanh của công ty cũng có sự thay đổi. Năm
2001 vốn kinh doanh của công ty là 12.109.803.742đ, sang năm 2002 vốn kinh doanh là
16.037.806.106đ, tăng 3.928.002.364đ. Vốn kinh doanh tăng là do công ty được cấp trên
cấp thêm vốn là 3.250.000.000đ, phần còn lại là vốn tự bổ sung. Với số vốn tăng thêm
này công ty có thể sử dụng để hoạt động kinh doanh ngày càng hiệu quả.
Do năm 2001 công ty chuyển từ công ty có vốn đầu tư nước ngoài sang công ty
TNHH 100% vốn Nhà nước nên công ty đã gặp phải không ít những khó khăn. Tuy
nhiên với truyền thống đoàn kết, bản lĩnh lãnh đạo của Ban giám đốc, công ty đã tận
dụng những thuận lợi vượt qua khó khăn để hoàn thành nhiệm vụ và đạt được những
thành quả như sau:
- Cải tiến dây chuyền sản xuất của Nhật giữ ổn định chất lượng sản phẩm.
- Cải tiến dây chuyền sản xuất của Đài Loan vừa sản xuất mì ly vừa sản xuất mì gói,
nâng cao chất lượng sợi mì.
- Công ty tìm được các đối tác cung ứng trực tiếp vật tư, nguyên liệu đầu vào có chất
lượng tốt, ổn định giá cả tốt hơn rất nhiều so với lúc còn liên doanh với nước ngoài,
mang lại hiệu quả cao.
- Xây dựng quy trình kỹ thuật sản xuất và các định mức kinh tế kỹ thuật. Có nhiều cải
tiến kỹ thuật làm tăng năng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm.
- Nghiên cứu cải tiến nâng cao chất lượng các loại sản phẩm hiện có, có khẩu vị phù
hợp với người tiêu dùng, mẫu mã bao bì đẹp, hấp dẫn.
- Giữ vững thị trường Campuchia và tăng trưởng hơn 10% so với năm 2001. Chiếm
lĩnh hơn 40% thị phần ở Campuchia.
- Thị trường Balan và Cộng Hoà Séc tăng trưởng 5%.
1.4. Những thuận lợi và khó khăn
Từ khi thành lập và tồn tại cho đến nay công ty đã trải qua nhiều hình thức kinh
doanh khác nhau: quốc doanh, liên doanh…Trong thời gian qua công ty hoạt động kinh
doanh có hiệu quả mặc dù gặp nhiều khó khăn trên thương trường cũng như trong hoạt
động của mình. Trong cơ chế hiện nay việc tinh gọn bộ máy quản lý sẽ giúp cho công ty
năng động và nhanh gọn hơn trong hoạt động của mình.
Công ty là một đơn vị kinh tế thuộc loại hình Doanh nghiệp nhà nước trực thuộc
Bộ Thương Mại và Du Lịch Tỉnh An Giang. Công ty từ khi thành lập cho đến nay đã gặp
không ít thuận lợi và khó khăn
SVTH: Nguyễn Việt Đào
16
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
1.4.1. Thuận lợi:
- Là một công ty trực thuộc Uỷ Ban Nhân Dân Tỉnh, được sự chỉ đạo trực tiếp của cơ
quan chủ quản ( Sở Thương Mại và Du Lịch ), sự chỉ đạo và giúp đỡ của các cơ quan hữu
quan, ban ngành quản lý chức năng của tỉnh.
- Tỉnh Uỷ, Uỷ Ban Nhân Dân Tỉnh, các Sở ban ngành ở địa phương đã quan tâm,
giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của công ty.
- Bộ máy công ty gọn nhẹ chặt chẽ phù hợp với quy mô và địa bàn hoạt động, từ đó
tạo điều kiện nắm vững thị trường về nhu cầu mua bán, đáp ứng nhu cầu tiêu dùng của
con người và xã hội.
- Trình độ nghiệp vụ, trình độ văn hoá của Cán Bộ Công nhân viên ngày càng được
nâng cao phù hợp với quy mô sản xuất kinh doanh của công ty cũng như những đòi hỏi
hiện nay của xã hội.
- Ngoài ra công ty còn được sự ủng hộ của các đoàn thể và của toàn thể Cán Bộ công
nhân viên, đa số Cán Bộ công nhân viên trong công ty có tinh thần trách nhiệm cao, có ý
thức xây dựng công ty lâu dài.
- Công ty còn có địa bàn rộng lớn, được trực tiếp xuất nhập khẩu kinh doanh nhiều
mặt hàng đa dạng, phong phú.
1.4.2. Khó khăn:
- Dây chuyền sản xuất, máy móc thiết bị đã được sử dụng gần 10 năm nên thường
xuyên bị hỏng hóc.
- Nhà xưởng qua 10 năm đã xuống cấp trầm trọng ( tole bị gỉ sét, mục nát, nền gạch
hư hỏng nặng…).
- Các loại bao bì, nguyên liệu, phụ tùng thay thế hiện đang bị tồn kho.
- Thị trường đầu ra bị cạnh tranh khốc liệt.
- Giá nguyên liệu đầu vào tăng đột biến gần 20% ( dầu shortening,hương liệu, dầu
FO…).
1.5. Mục tiêu của doanh nghiệp
Sau hơn 10 năm hoạt động, công ty TNHH liên doanh công nghiệp thực phẩm An
Thái đã đạt được nhiều giải thưởng lớn tại các kỳ hội chợ quốc tế trong nước và nước
ngoài. Công ty đã được tặng thưởng 09 Huy chương vàng tại Hội chợ nông nghiệp quốc
tế - Cần Thơ năm 1993; 03 Huy chương vàng và 03 bằng khen tại Hội chợ hàng công
nghiệp quốc tế - Hà Nội năm 1993; 09 Huy chương bạc tại Hội chợ thương mại quốc tế -
Quang Trung năm 1994; Huy chương vàng tại Hội chợ Châu Á Thái Bình Dương tổ chức
tại Bắc Kinh vào tháng 06/1994 với hơn 33 nước tham gia; 10 Huy chương vàng và 03
bằng khen tại Hội chợ Expo Cần Thơ năm 2003; Danh hiệu “Nhãn hiệu uy tín của Việt
Nam năm 2003” do Bộ thương mại, Bộ khoa học công nghệ và Bộ văn hoá thông tin bình
SVTH: Nguyễn Việt Đào
17
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
chọn; Cúp vàng chất lượng và Tượng vàng “Niềm tin đồng bằng” tại Hội chợ thương mại
quốc tế - Cần Thơ năm 2003.
Với những giải thưởng đã đạt được, công ty đặt ra mục tiêu sẽ luôn phấn đấu để
giữ vững những danh hiệu trên, đưa công ty ngày càng phát triển bền vững. Công ty luôn
luôn mong nuốn mang đến cho mọi người một hương vị mới trong cuộc sống hàng ngày
với chất lượng cao.
2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái
2.1. Phân tích chung bảng cân đối kế toán
Trích bảng cân đối kế toán 3 năm 2000 – 2001 - 2002 như sau:
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002
A. Tài sản lưu động và ĐTNH 14,900,584,334 18,542,945,039 21,762,868,662
I/ TM, TGNH và tiền đang chuyển 78,347,423
II/ Đầu tư tài chính ngắn hạn
3,667,055,605 630,224,157
III/ Các khoản phải thu 3,790,157,569 5,879,601,244 7,532,804,476
IV/ Hàng tồn kho 10,923,454,907 8,954,685,629 12,977,659,310
V/ Tài sản lưu động khác
VI/ Chi sự nghiệp
108,624,435 41,602,561 622,180,719
B. Tài sản cố định và ĐTDH 14,948,428,006 12,762,974,704 11,732,899,512
I/ Tài sản cố định 14,357,428,006 12,741,974,704 11,714,899,512
1) Tài sản cố định hữu hình
- Nguyên giá
- Giá trị hao mòn luỹ kế
2) Tài sản cố định thuê tài chính
13,595,100,037 12,033,114,330 11,006,039,138
50,398,824,241 52,234,540,141 52,958,062,584
-36,803,724,204 -40,201,425,811 -41,952,023,446
3) Tài sản cố định vô hình
- Nguyên giá
- Giá trị hao mòn luỹ kế
II/ Đầu tư tài chính dài hạn
III/ Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
762,327,969
1,414,486,640
-652,158,671
570,000,000
708,860,374
1,414,486,640
-705,626,266
708,860,374
1,414,486,640
-705,626,266
IV/ Các khoản ký quỹ ký cược dài
hạn
21,000,000 21,000,000 18,000,000
Tổng cộng tài sản 29,849,012,340 31,305,919,743 33,495,768,174
A. Nợ phải trả 21,934,615,815 19,196,116,001 17,457,962,068
I/ Nợ ngắn hạn 21,215,074,531 17,970,618,294 16,461,612,163
II/ Nợ dài hạn
SVTH: Nguyễn Việt Đào
18
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
III/ Nợ khác 719,541,284 1,225,497,707 996,349,905
B. Nguồn vốn chủ sở hữu
I/ Nguồn vốn kinh doanh - Quỹ
7,914,396,525 12,109,803,742 16,037,806,106
7,914,396,525 12,076,190,975 15,753,160,053
1) Nguồn vốn kinh doanh
2) Quỹ đầu tư phát triển kinh
doanh
3) Quỹ dự phòng tài chính
4) Lãi chưa phân phối
II/ Nguồn kinh phí
1) Quỹ dự phòng trự cấp mất việc
làm
2) Quỹ khen thưởng phúc lợi
7,914,396,525
33,612,767
15,326,190,975
355,807,565
71,161,513
284,646,053
35,580,757
249,065,296
Tổng cộng nguồn vốn 29,849,012,340 31,305,919,743 33,495,768,174
( Nguồn: phòng kế toán - tài vụ )
Để đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty trong năm, ta phân tích các số
liệu phản ánh về vốn, nguồn vốn của công ty trong bảng cân đối kế toán trên cơ sở xác
định những biến động về qui mô, kết cấu vốn và nguồn vốn của công ty.
2.1.1. Đánh giá khái quát sự biến động về tài sản và nguồn vốn
a) Phân tích khái quát sự biến động về tài sản:
Vốn doanh nghiệp là toàn bộ giá trị tài sản hiện có của đơn vị đang tồn tại trong
các giai đoạn, các khâu của quá trình sản xuất và kinh doanh. Trên bảng cân đối kế toán
có 2 loại:
- Tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn
- Tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn
Để phân tích ta so sánh tổng số vốn cuối năm và đầu năm để đánh giá sự biến
động về qui mô của công ty, đồng thời so sánh giá trị của tỷ trọng của toàn bộ vốn.
SVTH: Nguyễn Việt Đào
19
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
( Nguồn: phòng kế toán - tài vụ )
SVTH: Nguyễn Việt Đào
20
T ỷ tr ọ ng
64,9 7%
2,90%
/
34,6 1%
59,6 3%
2,86%
/
35,0 3%
99,8 5%
/
/
0,15%
100%
Đ VT: đồ ng
2002
S ố ti ề n
21.7 62.8 68. 662
630. 224. 159
/
7.53 2.80 4.4 76
12.9 77.6 59. 310
622. 180. 717
/
11.7 32.8 99. 512
11.7 14.8 99. 512
/
/
18.0 00.0 00
33.4 95.7 68. 174
T ỷ tr ọ ng
59,2 3%
19,7 8%
/
31,7 1%
48,2 9%
0,22%
/
40,7 7%
99,8 4%
/
/
0,16%
100%
2001
S ố ti ề n
18.5 42.9 45. 039
3.66 7.05 5.6 05
/
5.87 9.60 1.2 44
8.95 4.68 5.6 29
41.6 02.5 61
/
12.7 62.9 74. 704
12.7 41.9 74. 704
/
/
21.0 00.0 00
31.3 05.9 19. 743
T ỷ tr ọ ng
49,9 2%
0,53%
/
25,4 4%
73,3 1%
0,73%
/
50,0 8%
96,0 5%
3,81%
/
0,14%
100%
2000
S ố ti ề n
14.9 00.5 84. 338
78.3 47.4 23
/
3.79 0.15 7.5 69
10.9 23.4 54. 907
108. 624. 439
/
14.9 48.4 28. 006
14.3 57.4 28. 006
570. 000. 000
/
21.0 00.0 00
29.8 49.0 12. 344
B ả ng k ế t c ấ u tài s ả n
A. Tài s ả n l ư u độ ng và đầ u t ư ng ắ n h ạ n
1. Ti ề n
2. Đầ u t ư tài chính ng ắ n h ạ n
3. Các kho ả n ph ả i thu
4. Hàng t ồ n kh o
5. Tài s ả n l ư u độ ng khác
6. Chi s ự ngh i ệ p
B. Tài s ả n c ố đị nh và đầ u t ư dài h ạ n
1. Tài s ả n c ố đị nh
2. Đầ u t ư tài chính dài h ạ n
3. Chi p hí xâ y d ự ng c ơ b ả n d ở dan g
4. Ký qu ỹ ký c ượ c dài h ạ n
T ổ ng c ộ ng tài s ả n
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
 Năm 2001 tỷ trọng các khoản mục có sự thay đổi đáng kể, thể hiện qua sự thay
đổi về tỷ lệ giữa tài sản lưu động và tài sản cố định
- Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng từ 49,92% ở năm 2002 lên 59,23% năm
2001. Nhìn chung các khoản mục đều có xu hướng tăng , trong đó nhiều nhất là vốn bằng
tiền tăng từ 0,52% lên 19,77%, các khoản phải thu tăng từ 25,44% lên 31,71%
- Tài sản cố định và đầu tư dài hạn giảm từ 50,08% ở năm 2002 xuống còn
40,77% ở năm 2001
Nguyên nhân của sự thay đổi tỷ trọng giữa tài sản lưu động và tài sản cố định
trong tổng tài sản là do trong năm 2001 công ty đã thanh lý một số máy móc thiết bị sang
công cụ, dụng cụ. Đồng thời công ty cũng thanh lý thu về khoản đầu tư dài hạn để tập
trung vốn cho công ty kinh doanh nên tỷ trọng của tài sản cố định giảm xuống.
 Đến năm 2002, tỷ trọng tài sản cố định và đầu tư dài hạn trong tổng tài sản tiếp
tục giảm cụ thể là từ 40,77% ở năm 2001 xuống còn 35,03% ở năm 2002. Đồng thời tỷ
trọng của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn lại tăng lên từ 59,23% năm 2001 lên
64,97% năm 2002, trong đó chủ yếu là sự tăng lên của hàng tồn kho và các khoản phải
thu. Qua đó cho thấy qua trình hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm 2002 có chiều
hướng phát triển tốt về tài sản cũng như đầu tư cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ cho kinh
doanh, công ty đã thanh lý được một số máy móc thiết bị hư hỏng.
b) Phân tích khái quát sự biến động của nguồn vốn
Nguồn vốn của đơn vị gồm nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu. Tỉ lệ kết cấu trong
tổng số nguồn vốn hiện có tại đơn vị phản ánh tính chất hoạt động kinh doanh. Nguồn
vốn thể hiện nguồn hình thành nên tài sản của doanh nghiệp, tài sản biến động tương ứng
với sự biến động của nguồn vốn. Vì thế phân tích tài sản phải đi đôi với nguồn vốn.
 Năm 2001:
So sánh nguồn vốn cuối năm 2001 và đầu năm 2001 để đánh giá mức độ huy động
đảm bảo vốn cho quá trình kinh doanh, đồng thời so sánh tỉ trọng của bộ phận cấu thành
nguồn vốn.
Nguồn vốn của công ty tăng là do các nguyên nhân sau:
Chỉ tiêu
A. Nợ phải
trả
Đầu năm 2001
21.934.615.815
Tỉ
trọng
73,49%
Cuối năm 2001 Tỉ trọng Chênh lệch %
19.196.116.001 61,32% -2.738.499.814
-12,48
B. NVCSH 7.914.396.525 26,51% 12.109.803.742 38,68% +4.195.407.215 +53,01
Tổng 29.849.012.340 100% 31.305.919.743 100% +1.456.907.401 +4,88
( Nguồn: phòng kế toán - tài vụ )
+ Nguồn vốn của công ty vào lúc cuối năm so với đầu năm tăng 1.456.907.401đ, tỉ lệ
tăng là 4,88%
SVTH: Nguyễn Việt Đào
21
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
+ Nợ phải trả giảm 2.738.499.814đ với tỉ lệ giảm 12,48%.
+ Nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm 2001 so với đầu năm 2001 tăng 4.195.407.215đ, tỉ lệ
tăng 53,01% điều này cho thấy công ty đã chủ động về vốn.
Xét về kết cấu thì trong năm đã có sự thay đổi đáng kể. Nếu đầu năm 2001 nguồn
vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng là 26,51% thì cuối năm đã tăng lên với tỷ trọng 38,68%,
và nợ phải trả đầu năm 2001 chiếm tỷ trọng 73,49% thì cuối năm 2001 giảm tỷ trọng còn
61,32%. Nợ phải trả giảm và tỷ trọng cũng giảm cho thấy tình hình thanh toán công nợ
trong năm của công ty đến cuối năm 2001 đã thể hiện tốt.
 Năm 2002:
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu Đầu năm 2002 Tỉ
trọng
A. Nợ 19.196.116.001 61,32%
phải trả
B.
Cuối năm 2002
17.457.962.068
Tỉ
trọng
52,12%
Chênh lệch %
-1.738.153.933
-9,05
NVCSH 12.109.803.742 38,68% 16.037.806.106 47,88% +3.928.002.364 +32,44
31.305.919.743 33.495.768.174 100% +2.189.848.431 +6,99
( Nguồn: phòng kế toán - tài vụ )
Nguồn vốn của công ty cuối năm so với đầu năm 2002 tăng 2.189.848.431đ, tỉ lệ
tăng là 6,99%; sau đây ta đi vào phân tích những nhân tố làm tăng nguồn vốn:
+ Các khoản nợ phải trả giảm 1.738.153.933đ, tỉ lệ giảm 9,05%
+ Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 3.928.002.364đ, tỉ lệ tăng 32,44%
Xét về mặt kết cấu, ta thấy nếu đầu năm 2002 nợ phải trả chiếm tỷ trọng là 61,32%
thì cuối năm 2002 đã giảm còn 52,12% cho thấy tình hình thanh toán công nợ của công
ty ngày càng thể hiện tốt. Kết cấu nguồn vốn ở đầu năm chiếm tỷ trọng là 38,68% thì
cuối năm tăng lên 47,88%, cho thấy công ty đã ổn định về vốn.
Nhận xét:
Nhìn chung, năm 2001 và năm 2002 ta thấy tình hình tài sản và nguồn vốn của công
ty đều tăng. Điều này chứng tỏ công ty đã cố gắng mở rộng hoạt động kinh doanh, công
ty đã đầu tư vào cơ sở vật chất kỹ thuật, huy động bằng vốn vay ngân hàng và vốn vay
khác.
2.1.2. Phân tích mối quan hệ giữa cân đối giữa tài sản và nguồn vốn
Trước hết ta phân tích tính cân đối về mặt lý thuyết của bảng cân đối kế toán, nghĩa là xét
xem nguồn vốn chủ sở hữu có đủ để trang trải cho các tài sản cần thiết phục vụ cho quá
trình kinh doanh của doanh nghiệp, doanh nghiệp không cần phải đi vay hoặc không cần
phải chiếm dụng của bên ngoài. Ta xét qua việc so sánh:
( I + II + IV + ( 2,3 )V ) A Tài sản + ( I + II + III ) B Tài sản và B nguồn vốn
SVTH: Nguyễn Việt Đào
22

Đây là phiên bản tài liệu đơn giản

Xem phiên bản đầy đủ của tài liệu Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp